油氣行業發展趨勢

國內能源需求對外依存度較大

2020年國內原油產量1.95億噸，同比增長1.6%;天然氣產量1888.5億立方米，同比增長9.8%;原油表觀消費量7.36億噸，對外依存度達到73.5%;天然氣消費量3253.6億立方米，對外依存度達為42.0%.

從進口情況來看，2015-2020年中國原油和天然氣進口規模逐年增長，2020年中國進口原油約5.42億噸，同比增長7.3%;進口天然氣1.02億噸，同比增長5.3%。

目前，我國油氣勘探開發面臨諸多挑戰：常規油氣總資源量依然豐富但分布相對分散、勘探程度總體較高，發現新儲量難度加大、重大領域接替尚不明朗且可持續發展面臨挑戰、低品位和非常規油氣效益發展困難等，這也意味著油氣勘探開發對象日益復雜，規模增儲與持續上產難度加大。

預計未來幾年我國油氣對外依存度還將繼續上升，構建全面開放條件下的油氣安全保障體系成為當務之急。

保障能源安全成為主要趨勢

一方面我國油氣對外依存度不斷上升，另一方面根據自然資源部資料，我國新增探明油氣地質儲量降至近10年來最低點，保障能源安全成為當務之急。

隨著高品質常規油氣資源儲量的減少，我國油氣資源開發正日益轉向超深油氣、頁巖油氣、深水油氣、煤層氣等領域。而這些資源的開采由于技術難度較大、成本高，因此創新換代發展技術、實現低品位資源規模效益開發是確?？碧酵黄?、提升勘探效益的重要保障;

另外，放開油氣勘查開采市場準入，改變過去主要由幾家國有公司專營的局面，有利于激發市場活力，多渠道籌集開發資金，加大油氣勘查開采力度，穩步提高油氣產量;加大替換能源的研發和應用也是保障國內能源供應安全的重要手段。

——以上數據及分析來源參考前瞻產業研究院發布的《中國石油天然氣開發行業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》。

液化石油氣是我國重要的戰略資源之一，主要用作石油化工原料，用于烴類裂解制乙烯或蒸氣轉化制合成氣，可作為工業、民用、內燃機燃料。我國液化石油氣的產銷規模近年持續上漲，市場終端主要用作化學原料、民用商用燃料等。

液化石油氣行業相關公司：中國石油(601857)、中國石化(600028)、中國海洋石油(00883.HK)、岳陽興長(000819)、中民控股(00681.HK)、中裕燃氣(03633.HK)等

本文核心數據：中國液化石油氣產量、中國液化石油氣表觀消費量等

供應方以資源供應企業為主

液化石油氣是由煉廠氣或天然氣(包括油田伴生氣)加壓、降溫、液化得到的一種無色、揮發性氣體，主要成分為丙烷、丙烯、丁烷、丁烯，同時含有少量戊烷、戊烯和微量硫化合物雜質。

液化石油氣下游應用范圍主要包括民用/商用燃料、石化原料、汽車燃料和工業燃料，按照這些下游需求方對液化石油氣購買的渠道，中國液化石油氣供應商基本上能夠劃分為3個層級，分別為資源供應企業、液化石油氣批發企業和銷售網絡站點。

液化石油氣產銷規模持續上漲

我國油氣田資源匱乏，生產液化石油氣的主要是煉氣廠。我國是全球液化石油氣行業發展較快的國家之一，2016-2019年中國液化石油氣產量整體呈上升趨勢，產量從2016年的3504萬噸增長到2019年的4136萬噸。2019年中國液化石油氣產量為4136萬噸，同比增長8.82%。據國家統計局數據，2020年國內液化石油氣產量，在1-2月份受疫情影響出現下降，3-12月產量迅速回升，液化石油氣產量也出現了明顯增加。

從我國液化石油氣的消費情況來看，2011-2020年，我國液化石油氣表觀消費量呈逐年增長的趨勢。2019年，我國液化石油氣表觀消費量近6063.37萬噸，同比增長8.54%;2020年我國液化石油氣表觀消費量為6319.06萬噸，同比增長4.22%。

化工原料、民用燃料等為主要需求

從消費結構看，2020年中國液化石油氣終端消費主要在化工原料上，其消費占比約為整個液化石油氣市場的44.7%;在作為燃料使用上，作為民用燃料的使用占比最大，商用燃料和工業燃料其次，2020年我國民用液化石油氣消費量比重約25.8%，商用燃料液化石油氣消費量比重約16.9%，工業液化石油氣消費量比重約12.1%。

市場對液化石油氣的需求不斷增加

液化石油氣相對于傳統煤炭等能源具有清潔性好，熱至高的特點，獲得國家政策支持，具有良好的發展空間。并且隨著我國液化石油氣在化工原料等領域的應用擴大，市場對液化石油氣的需求將不斷增加，結合2016-2020年中國液化石油氣表觀消費量及疫情恢復影響，初步預計到2026年我國液化石油氣消費量達到7996萬噸。